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净息差改善 营收增长可期

2026-08-25 11:29:15来源:中财网


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CFi.CN讯:最新财报显示,贵阳银行2026年二季度营收同比增长7.6%,上半年累计增长11%,表现较为稳健。资产规模持续扩张,贷款和存款分别同比增长4.6%和7.1%,对公与零售端均实现稳步投放。净息差同比明显改善,研报指出2Q26净息差达1.78%,同比上升18bp,主要得益于负债成本率显著下行至1.77%,带动利息收入增长。活期存款占比提升至25.8%,结构优化增强盈利韧性。研报认为,尽管当期净利润同比下降受拖累,主因是公司加大减值计提5.6亿元以夯实资产质量,不良率虽升至1.78%,但拨备覆盖率仍保持在230%的较高水平。基本面来看,区域资源转化战略推进,叠加息差回升趋势,未来盈利修复具备支撑。考虑到低估值与潜在上行空间,研报维持目标价不变。

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